今年春节期间，疫情致使亚洲股市遭受恐慌影响，然而却出人意料地引燃了“宅经济”这条投资主线，在危机状况下，有人目睹的是萧条景象，而有人看到的则是十年方遇的行业洗牌机遇所在。
互联网医疗义诊是药引子
春节那期间，阿里健康、平安好医生的问诊数量急剧增多，不过基本上全都是免费的义诊。申万宏源的分析师表明，这样的服务对于短期财报所做出的贡献极其微小，阿里健康在2020财政年度的收入主要依旧源自医药电商。
线下 IT 建设企业跟互联网巨头的联手，才是真正有看点的。卫宁健康、创业慧康这类公司，原本是给医院做系统的，疫情之后，接到的远程会诊系统咨询显著增多。它们和阿里、腾讯的合作，正从资本层面迈向业务落地。
从长期的角度而言，要是患者一旦养成了手机问诊的习惯，那么复购率以及客单价都会随之提升起来。而此次的这波隔离，实际上就等同于给整个行业开展了一回零成本的用户教育工作，进而节省掉了百亿级别的营销预算。
在线教育龙头通吃假期
好未来在美股的表现已然表明状况，其拥有成熟线上体系使得它在疫情期间成为收割市场的契机，新东方在美股所呈现的情形也说明了这点，新东方在线于 1 月底的三个交易日涨过 7%，然而大量中小机构仍在手忙脚乱地寻觅直播工具。
在A股市场当中的教育公司，主要是以线下培训作为运作模式，疫情对于它们在一季度时收入所形成的冲击，那可是实实在在的。特别是像幼托、亲子园这类，有着对肢体互动有着要求的业态，网络课程根本没办法起到替代作用，家长们只能选择在家自行照顾孩子，这一块的消费就完全流失掉了。
不过呀，有分析师也算过另外一笔账呢：那些处于领先地位的机构凭借免费课程来吸引流量，获取客户所花费的成本相较于平常而言降低到了三折。疫情结束之后，这些所吸引到的流量能够转化成为多少愿意付费的用户，这才是对其价值进行重新评估构建的关键所在呀。
生鲜电商迎来压力测试
除夕过后，每日优鲜以及盒马的订单量，与之前相比环比增长使得数量翻至三倍之多，然而，配送小哥数量不够、商品缺货这类问题也完全展露出来了。2003年SARS这一情况促使淘宝得以产生，今年春节期间物流受到限制，反而促使买菜App提前迈入淘汰赛阶段。
盒马在上海部分区域的绿叶菜，每天上午10点便会售罄，叮咚买菜的预约配送时间则排到了第二天凌晨。这种极端的需求，是对供应链的真实验证，能够扛过这轮爆单的公司，才有资格进入下一轮资本竞速。
机构大多怀有这样的观点，电商整体的渗透率已然超过了20%，是没有办法去复制2003年那种爆发式增长情况的。然而生鲜这个极为难获取进展的领域，反倒因疫情而开启了突破的口子，其边际改善的 spaces 是最大的。
线上娱乐短暂狂欢非常态
一部名为《囧妈》的影片，从原本的院线播放途径转换到了网络流媒体播放，为此字节跳动花费了高达6.3亿的资金，用于请全国民众观看此电影。在电话会议当中，传媒分析师直接表明态度称作，这实际上的性质是在春节期间用于吸引新用户的广告费用支出，并非是一种商业模式的彻底改变。有一部电影放置在App里面，所带来的会员转化数量远远比不上一部电视剧集所带来的效果。
芒果超媒推出免费OTT服务，新媒股份也推出免费OTT服务，其目的在于培养用户点开电视大屏的习惯，2020年一季度智能电视开机率同比提升了15个百分点，而这些新增时长未来会在会员续费率上体现出来。
那真正的产业趋势呢，是云视频会议。金山软件在港股走强呀，仅仅只是个前奏罢了。疫情致使上千万人被迫去接受远程办公，等这些人习惯了屏幕共享以及在线协作之后，企业采购决策就会从“要不要买”转变为“买哪家”。
5G新基建担纲经济选项
武汉作为光模块以及通信设备极为重要的生产关键之地，疫情致使部分工厂复工时间向后延迟。不过申万宏源、海通证券的TMT团队都给出了清晰明确的判断：5G投资不会停止，反而存在可能加大投入力度。
首先，存在这样一种缘由，那就是，当餐饮、旅游、外贸等行业一概按下暂停键之际，基建乃是少数政府能够主动发挥力量的着力点。并且，5G有着别于钢筋水泥般的特性，它能够促使换机潮、云游戏以及超高清视频这一整条产业链而产生动态的改变。
率先中标的设备商，其合同早就完成了敲定，光模块制造企业，春节期间还在忙着赶制海外订单。只要到了二季度，产能能够补充上来，那么全年基站建设的目标，依旧是可以达成实现的。疫情的出现，让决策层面更加清晰地看到，数字基础设施乃是具备抗冲击能力的底座。
汽车行业库存周期见底
就有投资者回想起，在二零零三年 SARS 过后，私家车被视作“移动安全舱”，进而带动了一轮购车热潮。而今年车企普遍都没有设定激进目标，反倒给了行业喘息的机会。
从库存周期方面来看，在2019年的时候，经销商库存系数在很长的时间段内处在警戒线之上，一直持续到年底才差不多消化完毕。长安以及长城等厂商，1月批发给出的数据并非不美，终端所采取的优惠措施也正在逐步缩减。
外资机构经过调研发觉，在过去两年里，部分小品牌的实际产能已然通过自然的方式实现了出清。那些留存下来的参与者，不再进行价格方面的竞争活动，反而推出诸如健康座舱、空气净化等全新的卖点。倘若疫情致使消费者对公共交通的风险展开重新评估，那么被压抑了一年的换购需求，有可能会在第二个季度得到释放。
疫情将脆弱性予以暴露，同时还加速了技术对于生活方式实施的改造。这六个领域的逻辑，没有任何一个是“一夜暴富”的那种，然而却都朝着同一个方向去指向，即习惯一旦发生改变，便再也无法回去了。你在本轮隔离期间，新养成了哪一个线上消费习惯呢？欢迎在评论区进行分享，要是觉得文章具备干货的话，点个赞从而让更多朋友能够看到。
